原创 数字经济板块领涨！指数弱势震荡，还有哪些机会？

【盘面分析】

美股在连续反弹后出现回调的走势，道指收跌近400点跌超1%，相对的市场预计欧央行3月或加息放缓至25个基点，欧股转涨至九个月最高。全球经济复苏情绪依旧，这也带动了金融市场有所表现，A股市场的反弹行情特征明显，主要是以沪深300和上证50为代表的蓝筹股出现明显的修复行情，金融股成为指数上攻的助力因素，现阶段指数调整幅度过大，依然可以关注逢低介入的机会。同时注意春节停盘效应的因素，可以适当降低仓位过节。

骑牛看熊发现北向资金大幅增持A股，不仅单月净买入刷新历史记录，且以不足一月的数据超过去年全年净买入总额。从增持行业的分布来看，大消费、大金融、新能源三大方向倍受青睐。被誉为“聪明钱”的北向资金在2023年初大肆介入A股市场，似乎让牛哥觉得：“难道是美股快创出新高走势了，A股一直趴在地上没动，按理说之后要跟涨拉升？”如果是这样想恐怕10几年来3000点上下的走势还没让外资看明白，要是看好精准防控后经济复苏的国内行情，这就有可能出现节后北向资金再度大幅度净流入的态势。

三大指数集体高开，指数出现二八分化的走势，沪强深弱的盘面再度出现，两市个股涨多跌少，题材板块方面多元金融、云游戏、煤炭等板块表现较强，旅游、家居用品、酒店餐饮等概念表现较差。游戏股开盘拉升，三七互娱涨超6%，汤姆猫、恺英网络等纷纷跟涨，国家新闻出版署发布2023年1月国产网络游戏审批信息，共88款游戏获批，包括腾讯《元梦之星》、网易《超凡先锋》、三七互娱《扶摇一梦》、完美世界《天龙八部2：飞龙战天》等。多元金融、券商板块继续活跃，弘业期货4连板，国盛金控2连板，中航产融、瑞达期货等纷纷跟涨，金融股的拉升带动大盘在年线附近企稳，看来主力资金仍然是用心良苦了！

信创、软件股快速反弹，恒久科技3连板，普联软件、深信服等多股涨逾5%，数字化经济多次在近期会议上被提及，板块有所拉升也是借助利好有所表现，主要还是个股连板拉升的行情走势带动板块反弹。半导体板块继续活跃，佰维存储、跃岭股份2连板，燕东微涨超11%，这已经是半导体近一周连续拉升了，兆易创新也创出了阶段性反弹新高，市场分析师普遍对于半导体芯片行业的2023年估值修复看好。东数西算概念股震荡走强，荣联科技涨停，优刻得、海量数据等纷纷拉升，国资委表示要加大云计算、卫星互联网等领域投资力度，加快推进“东数西算”工程。

军工板块反复活跃，恒久科技3连板，江龙船艇午后冲高涨超10%，中船汉光、合众思壮等纷纷拉升，从本周的行情走势来看，板块行情轮动拉升，这种表演式的行情能否持续还要谨慎一些。数字经济概念午后继续走强，数据安全、东数西算方向领涨，美利云、荣联科技等多股涨停，优刻得、海量数据等纷纷拉升，本周数字经济反复炒作，这与近期的会议提及有关，这也是2023年大力发展的一个产业链，可以关注节后政策面是否还会有春风袭来。食品、乳业等消费股震荡走低，桂发祥跌超7%，黑芝麻、麦趣尔、味知香等多股跌逾5%，从本周大跌的个股来看，主要还是集中在大消费板块前期大涨的个股中，部分个股在近一周跌幅超过了30%，这种下跌已经是明显的出货行情了。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周三高开后未能进一步拉升，两市成交量再度萎缩，指数再度回到年线附近震荡，出现易跌难涨的走势。金融股盘中多次护盘，证券、银行等金融板块分批拉升，每当大盘翻绿后总有反弹拉升，不过北向资金依然是净流入为主，与场内资金形成了鲜明的对比。接下来注意大盘能否在3220点之上稳住。

创业板指数周三高开低走，始终是水下震荡为主，连续3日受压至于年线未能突破。两市个股盘中下跌数量变多，机构资金在节前暗流涌动，各怀心思的同时也借着北向资金的进入调仓换股。之后依然还是个股行情为主，接下来注意创业板指数能否在2560点之上稳住。

【淘金计划】

其实从上周开始市场主线发生变化，大消费和新能源板块出现调整，就已经是主力资金开始撤退的信号。虽然本周指数在沪深300、上证50、大金融板块的带动下有所拉升，沪指一度突破了年线，实际上赚钱效应是明显下降了，特别是一些大股东主动进行减持，导致部分个股纷纷回调。

节前行情基本就是震荡为主，最后乐观情况来个“节前红”，让大吉带着期望过春节。这里牛哥重点注意2点，一方面是北向资金不断净流入，而场内资金顺势离场，难道机构资金看不懂吗？显然有我们暂时还不知道的原因在发生变化。另一方面是春节后的市场主线将会如何演绎，不管是谁都知道经济复苏后的股市行情会转好，但是“猎物”和“猎人”的身份从来都没有改变，所以“机会”与“陷阱”也只是隔着一面之间。

题材板块中的多元金融、国资云、信创等概念是资金净流入的主要参与对象，家居用品、旅游、酒店餐饮等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见，扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给。

意见提出，采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化，提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平；建立分布式光伏集群配套储能系统；探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设，加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。

2023年1月6日，国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》。意见指出，到2030年，推动新能源成为发电量增量主体，装机占比超过40%，发电量占比超过20%。至2045年，新能源成为系统装机主体电源。

当前至2030年，将是新型电力系统的“加速转型期”，预计能源IT需求将快速爆发，迎来黄金发展阶段。

消纳能力的建设是2023年需要关注的重点，在消纳压力下，数字电网、虚拟电厂均将持续推进。储能是2023年电新最景气的赛道，更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑，户储则需要重点关注22年四季度及23年一季度业绩情况。